Verwendung der Dividenden-Capture-Strategie Die Dividenden-Capture-Strategie basiert auf einer Anlagetechnik, die darauf ausgerichtet ist, die von einem Unternehmen emittierte Dividende schnell zu erfassen, ohne die Investition über einen längeren Zeitraum hinweg zu halten. Die Dividenden-Timeline unten zeigt die vier Termine, die Investoren verstehen und überwachen müssen, um die Dividendenerfassungsstrategie wirksam umzusetzen. (Verständnis der Daten der Dividendenauszahlung Prozess kann tricky. Wir klären die Verwirrung. Lesen Sie mehr, lesen Sie Dissecting Declarations, Ex-Dividenden und Record Dates.) Abbildung 1: Dividend Timeline Declaration Datum Board of Directors kündigt Dividendenzahlung Ex - Datum (oder Ex-Dividenden-Datum) Die Sicherheit beginnt, ohne die Dividende zu handeln Datum der Rekordzeit Aktuelle Aktionäre wie auf Platte wird Dividendenausschüttung zahlen Datum Unternehmen stellt Dividendenausschüttungen Dividenden-Capture-Überblick Im Gegensatz zu anderen häufiger Dividendenerfolgsstrategien, Dividendenausschüttung zur Erzielung eines stabilen Einkommensstroms, werden Dividendenerhebungen typischerweise mit einem kurzfristigen Zeithorizont durchgeführt, in dem der zugrundeliegende Bestandteil manchmal nur für einen einzigen Tag gehalten werden könnte. Die grundlegende Dividendenerfassungsstrategie beinhaltet den Kauf von Aktien vor dem Ex-Tag, gefolgt von einem anschließenden Aktienverkauf. Vor dem Ex-Tag reflektiert der Aktienkurs die erwartete Dividendenzahlung. Da Anleger, die die Aktien am Ex-Tag kaufen, nicht mehr die Dividende beziehen, sollte der Aktienkurs theoretisch um den Dividendenpreis sinken. In der Praxis passiert das nicht immer. Je nach Kursbewegung werden die Aktien sofort am Ex-Tag verkauft, oder wenn der Kurs wieder auf den ursprünglichen Wert zurückkehrt. Einer der Hauptvorteile der Dividenden-Capture-Ansatz für den Handel ist, dass es zahlreiche Unternehmen, die Dividenden zahlen auf einer täglichen Basis. Daher kann eine große Beteiligung an einer Aktie regelmäßig in neue Positionen umgerollt werden, wobei die Dividende in jeder Phase auf dem Weg erfasst wird. Mit einer erheblichen Anfangskapitalinvestition. Können die Anleger von kleinen und großen Renditen profitieren, da die Renditen aus der erfolgreichen Umsetzung häufig verstärkt werden. Having said that, ist es oft am besten, auf Mid-Yielding (3) Großkapitalfirmen konzentrieren, um die Risiken kleinere Unternehmen zu minimieren, während immer noch eine bemerkenswerte Auszahlung zu realisieren. Eine weitere wichtige Attraktion ist das Fehlen einer fundamentalen Analyse erforderlich, um die relativ einfache Strategie. Dividenden-Capture-Beispiele Eine hypothetische Aktie könnte 20 Jahre vor dem Ex-Tag gehandelt werden und die Aktionäre haben Anspruch auf eine kommende vierteljährliche Dividende von 0,25. Am Ex-Termin dürfte der Kurs der Aktie auf 19,75 sinken, aber die Anleger, die nur die Aktien kaufen, haben nun keinen Anspruch mehr auf die Dividendenausschüttung. Grundsätzlich kann ein Investor die Aktie für 20 kaufen, halten sie für einen Tag und verkaufen sie auf dem Ex-Date für 19,75 und noch Zahlung am Zahlungstag erhalten. Das Potenzial, rasche Erträge zu erzielen, ergibt sich aus dem Phänomen, dass die Aktie nicht auf 19,75 fällt, wie die Theorie vermuten lässt, und selbst wenn der vorhergesagte Rückgang tatsächlich eintritt, erholen sich die Aktien kurz danach ihren Wert. Am 27. April 2011 wurden die Aktien der Coca Cola (NYSE: KO) mit 66,52 Aktien gehandelt. Am folgenden Tag, am 28. April, erklärte der Vorstand eine regelmäßige vierteljährliche Dividende von 47 Cent und die Aktie sprang 41 Cent auf 66,93. Obwohl die Theorie nahelegt, dass der Preissprung den vollen Betrag der Dividende betragen würde, spielt die allgemeine Marktvolatilität eine wesentliche Rolle bei der Preiswirkung der Aktie. Sechs Wochen später, am Freitag, 10. Juni, wurde Coca Cola auf 64,94 gehandelt - dies wäre der Tag, an dem der Dividenden-Capture-Investor die KO-Aktien kaufen würde. Am darauffolgenden Montag, dem 13. Juni, wurde die Dividende erklärt und der Aktienkurs stieg auf 65,12 - das wäre ein idealer Ausgangspunkt für den Händler, der nicht nur die Dividende erhalten, sondern auch einen Kapitalgewinn realisieren würde. Leider ist diese Art von Szenario nicht einheitlich in den Aktienmärkten. Aber sie unterliegt der allgemeinen Prämisse der Strategie. (Entdecken Sie Argumente für und gegen die Unternehmensdividendepolitik und lernen Sie, wie die Unternehmen bestimmen, wie viel auszahlt werden muss.) Dividendenerfassungsdefizite Qualifizierte Dividenden werden entweder mit 0 oder 15 besteuert, je nach dem Steuerstatus des Unternehmens Investor. Dividenden, die mit einer kurzfristigen Dividendenerfassungsstrategie erhoben werden, erfüllen nicht die notwendigen Haltebedingungen, um die günstige steuerliche Behandlung zu erhalten und werden daher bei den Anlegern den ordentlichen Ertragsteuersatz besteuert. Nach Angaben der IRS. Um sich für den Steuersatz 015 qualifizieren zu können. Müssen Sie die Aktie für mehr als 60 Tage während des 121-Tage-Zeitraums, der 60 Tage vor dem Ex-Dividendendatum beginnt, gehalten haben. Steuern spielen eine wichtige Rolle bei der Verringerung des potenziellen Nettonutzens der Dividendenerfassungsstrategie. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass ein Anleger die Steuern auf Dividenden vermeiden kann, wenn die Capture-Strategie in einem IRA-Handelskonto durchgeführt wird. (Erläutern Sie, wie die Gesetzgebung, die im Jahr 2003 verabschiedet wurde, sowohl den Anlegern als auch den Kapitalgebern zugute kommt, und wenn sie planmäßig abgelaufen ist.) Dividendensteuersätze: Was Investoren wissen müssen.) Transaktionskosten senken die Summe der realisierten Erträge weiter. Anders als das Coke-Beispiel wird der Kurs der Aktien auf den Ex-Tag fallen, aber nicht um den vollen Betrag der Dividende - wenn die angegebene Dividende 50 Cent beträgt, könnte der Aktienkurs um 40 Cent zurückgehen. Ohne Steuern von der Gleichung werden nur 10 Cent pro Aktie realisiert. Wenn die Transaktionskosten für den Erwerb und die Veräußerung der Wertpapiere jeweils 25 betragen, muss eine erhebliche Menge an Aktien zur Deckung von Vermittlungsgebühren erworben werden. Um das volle Potenzial der Strategie zu nutzen, sind große Positionen erforderlich. Wie in der vorstehenden Diskussion angesprochen, sind die potenziellen Gewinne aus einer reinen Dividendenerfassungsstrategie typischerweise klein, während mögliche Verluste beträchtlich sein können, wenn eine negative Marktbewegung innerhalb der Haltedauer auftritt. Ein Wertverlust am Ex-Tag, der den Betrag der Dividende übersteigt, kann den Anleger zwingen, die Position über einen längeren Zeitraum zu halten und systematisch und unternehmensspezifisches Risiko in die Strategie einzubringen. Unerwünschte Marktbewegungen können mögliche potenzielle Gewinne aus diesem Dividendenerfassungsansatz schnell beseitigen. Solche Risiken bestehen bei allen Strategien der Handelsinvestition. Um diese Risiken zu minimieren, sollte die Strategie auf kurzfristige Bestände großer Blue-Chip-Unternehmen ausgerichtet sein. Die Bottom Line Dividenden-Capture-Strategien bieten eine alternative Investition Ansatz für Einkommen sucht Investoren. Die Befürworter der Effizienz-Hypothese behaupten, dass die Dividendenerfassungsstrategie nicht effektiv ist. Dies ist darauf zurückzuführen, dass die Aktienkurse im Vorgriff auf das Deklarationsdatum um den Betrag der Dividende steigen, da die Marktvolatilität. Steuern und Transaktionskosten mindern die Möglichkeit, risikolose Gewinne zu finden. Auf der anderen Seite wird diese Technik oft effektiv von leistungsstarken Portfolio-Managern als Mittel zur Realisierung von schnellen Gewinnen verwendet. Der ultimative Test für den Erfolg oder Misserfolg dieser Strategie ist, ob es für Sie arbeiten wird. (Für die damit zusammenhängende Lektüre siehe Digging in das Dividendenrabattmodell.) Wenn eine Aktie eine Dividende ausschüttet, wird der Betrag der Dividende vom Kurs der Aktie abgezogen. Zum Beispiel, wenn XYZ Aktie mit 100 gehandelt wird, handelt es bei 99 nach Zahlung einer 1 Dividenden. Empirische Beweise zeigen, dass die Aktie, wenn eine Aktie ex Dividende gehandelt wird, in der Regel über ihrem Ex-Dividendenkurs handelt. Eine 100 Aktie, die eine Dividende ausschüttet, wird über 99 am meisten offen handeln. Davon profitiert, dass die Aktie am Handelsschluss am Vortag einer Aktie ex Dividende erworben wird. Die Aktie muss am folgenden Tag, dem Ex-Dividende-Tag, sofort am Tag der Veräußerung verkauft werden. Wie viel kann durch den Handel Dividenden gemacht werden, hängt davon ab, wie viel die Aktie über die Ex-Dividende auf dem offenen Handel. Statistisch gesehen verlieren Aktien mit mehr als 3 annualisierten Verlusten nur 72 Dividendenwerte, wenn der Markt am Ex-Dividendendatum eröffnet wird. Betrachten Sie 100.000 im Wert von Aktien mit einer vierteljährlichen Dividende mit einer 4 jährlichen Rendite. Eine vierteljährliche Dividendenzahlung würde 1000 betragen. Theoretisch würde der Wert dieser Aktie auf 99.000 sinken. Wenn diese Aktie nur 72 Dividendenwerte verliert, würde der Wert der Aktie auf 99.280 sinken. Der Inhaber der Aktie würde einen Kapitalverlust von 720 erleiden und dann für den Nettogewinn von 280 Tausend Euro erhalten. Die Kosten für die Hin - und Rückfahrt müssen von der Transaktion abgezogen werden, was die Gesamtrendite verringern würde . Ein wesentlicher Vorteil der Handelsdividenden ist der mögliche Steuervorteil. Dividendenerträge werden mit 15 besteuert, während der entstandene Kapitalverlust zum Grenzsteuersatz abgezogen werden kann. Diese Rate variiert je nach Ihrer Steuerklasse. Ein Steuerpflichtiger, der einem 33 Grenzsteuersatz unterliegt, hätte den zusätzlichen Vorteil, einen Steuersatz zu zahlen, der um 18 auf die 1.000-Dividende gesenkt wurde. In dem obigen Beispiel handelte es sich um 280 weniger Provisionen, und der aufgeschobene Vorteil würde 18 von 720 betragen. Obwohl diese Investitionsrendite klein erscheinen mag, kann der Nutzen häufig realisiert werden, und die Aggregate dieser Trades können signifikant sein . Nachteile der Handelsdividenden sind: Viel Kapital muss für eine relativ geringe Rendite gefährdet werden. Es gibt Strategien zur Verringerung oder Beseitigung dieses Risikos mit Optionen (siehe den nächsten Abschnitt). Die Idee, einem Übernachtrisiko ausgesetzt zu sein, kann für die meisten erfahrenen Händler nicht akzeptiert werden. Die Dividendenausschüttung ist während des Zeitraums zwischen dem Ex-Dividenden - und dem Lohndatum nicht verfügbar. Die Umsetzung dieser Strategie erfordert die Verfolgung von Dividendenzahlungen Die Handelsgeschäfte müssen am Handelsschluss und wieder einmal zu Beginn der Dividendenausschüttung durchgeführt werden, so dass der Gewerbetreibende in regelmäßigen Abständen zur Verfügung stehen muss. Die Vorteile sind: Der Nettokapitalverlust ist in der Regel geringer als die Dividendenausschüttung Verminderte Steuerpflicht, da Dividenden mit einem niedrigeren Zinssatz besteuert werden als Veräußerungsgewinn Latente Steuerpflicht, wenn das Lohndatum im Kalenderjahr nach dem Ex-Dividendendatum liegt Es gibt Richtlinien für Handelsdividenden: legen Sie die Mindestrendite, die zu einem Gewinn führen wird. Diese Zahl ist relativ zum Kapitalrisiko. Kaufen Sie die dividendenberechtigte Sicherheit so nah wie möglich am Markt vor dem Ex-Dividendendatum wie möglich. Immer Handel mit einer Marktordnung an der offenen auf der Ex-Dividenden-Datum mit einer Markt-Order nicht Platzierung einer Marktordnung vor der openDividend Capture mit Covered Calls Einige Aktien bezahlen großzügige Dividenden jedes Quartal. Sie haben Anspruch auf die Dividende, wenn Sie die Aktien vor dem Ex-Dividende halten. Viele Leute haben versucht, die Aktien kurz vor dem Ex-Dividenden-Datum kaufen, nur um die Dividendenausschüttung nur zu sammeln, um festzustellen, dass der Aktienkurs um mindestens die Höhe der Dividende nach dem Ex-Dividenden-Datum, effektiv Aufhebung der Gewinne aus Die Dividende. Es gibt jedoch einen Weg, um über die Erhebung der Dividenden mit Optionen zu gehen. Am Tag vor der Dividendenausschüttung können Sie eine abgedeckte Schuldverschreibung durch den Erwerb der Dividendenausschüttung tätigen und gleichzeitig eine gleichwertige Anzahl von tiefen In-the-money-Kaufoptionen darauf schreiben. Der Call-Basispreis zuzüglich der erhaltenen Prämien sollte gleich oder höher als der aktuelle Aktienkurs sein. Am Tag der Ex-Dividende, sofern keine Zuordnung erfolgt, haben Sie sich für die Dividende qualifiziert. Während der zugrunde liegende Aktienkurs um den Dividendenbetrag sinken wird, werden die Optionen für den Kauf von Anleihen auch den gleichen Tropfen eintragen, da die Devisenoptionen ein Delta von nahezu 1 haben. Sie können dann die zugrundeliegende Aktie verkaufen, die Aktien zurückkaufen Kurze Anrufe ohne Verlust und warten, um die Dividenden zu sammeln. Das Risiko bei der Anwendung dieser Strategie liegt in der frühzeitigen Zuteilung vor dem Ex-Dividenden - datum. Bei Zuteilung können Sie sich nicht für die Dividenden qualifizieren. Daher sollten Sie sicherstellen, dass die bei der Veräußerung der Call-Optionen erhaltenen Prämien alle Transaktionskosten berücksichtigen, die im Falle einer solchen Abtretung eintreten werden. Im November hat XYZ-Unternehmen erklärt, dass es Bargelddividenden von 1,50 am 1. Dezember zu zahlen. Einen Tag vor dem Ex-Dividendendatum wird die XYZ-Aktie mit 50 gehandelt, während eine DEC 40-Call-Option um 10,20 festgesetzt wird. Ein Optionshändler beschließt, für Dividenden zu spielen, indem er 100 Aktien der XYZ Aktie für 5000 kauft und gleichzeitig einen DEC 40 abgedeckten Call für 1020 schreibt. Am Ex-Dividendendatum sinkt der Aktienkurs von XYZ um 1,50 bis 48,50. Ebenso sank der Kurs der schriftlichen DEC 40 Call-Option ebenfalls um 8,70. Da er sich bereits für die Dividendenausschüttung qualifiziert hatte, entscheidet sich der Optionshändler, die Position zu verlassen, indem er den Long-Stack verkauft und die Call-Optionen zurückkauft. Der Verkauf der Aktien für 4850 Ergebnisse in einem 150 Verlust auf die lange Lagerposition beim Rückkauf des Aufrufs für 870 führte zu einem Gewinn von 150 auf die kurze Option Position. Wie Sie sehen können, hebt sich der Gewinn und Verlust beider Positionen gegenseitig auf. Alle Gewinn aus dieser Strategie kommt aus der Dividendenausschüttung - das ist 150. Weitere Artikel Bereit zum Trading Your Trading-Konto wird sofort mit 5.000 von virtuellen Geld, das Sie verwenden können, um Ihre Trading-Strategien mit OptionHouses virtuellen Handelsplattform zu testen Ohne hart verdientes Geld zu riskieren. Sobald Sie den Handel für real starten, werden Ihre ersten 100 Trades beauftragt werden (Vergewissern Sie sich, klicken Sie durch den Link unten und zitieren Sie den Promo-Code 60FREE während der Anmeldung) Lesen Sie weiter. Kaufen Straddles ist eine großartige Möglichkeit, Gewinne zu spielen. Viele Male, Aktienkurs nach oben oder unten nach dem vierteljährlichen Ergebnis Bericht aber oft, kann die Richtung der Bewegung unvorhersehbar sein. Zum Beispiel kann ein Verkaufsstillstand auftreten, obwohl der Ergebnisbericht gut ist, wenn die Investoren gute Ergebnisse erwartet hätten. Weiter lesen. Wenn Sie sind sehr bullish auf eine bestimmte Aktie für die langfristige und ist auf der Suche nach der Aktie, sondern fühlt, dass es etwas überbewertet im Moment ist, dann können Sie prüfen, schreiben Put-Optionen auf den Bestand als ein Mittel, es zu erwerben ein Rabatt. Weiter lesen. Auch als digitale Optionen bezeichnet, gehören binäre Optionen zu einer speziellen Klasse von exotischen Optionen, bei denen der Optionshändler in relativ kurzer Zeit rein auf die Richtung des Basiswertes spekuliert. Weiter lesen. Wenn Sie den Peter Lynch Stil investieren und versuchen, den nächsten Multi-Bagger vorherzusagen, dann möchten Sie mehr über LEAPS herausfinden und warum ich sie für eine gute Option für die Investition in den nächsten Microsoft zu sein. Weiter lesen. Bargelddividenden, die von Aktien begeben werden, haben große Auswirkungen auf ihre Optionspreise. Dies ist darauf zurückzuführen, dass der zugrundeliegende Aktienkurs voraussichtlich um den Dividendenbetrag auf der Ex-Dividende fallen wird. Weiter lesen. Als Alternative zum Schreiben abgedeckter Anrufe kann man einen Bull Call-Spread für ein ähnliches Gewinnpotential, aber mit deutlich geringerem Kapitalbedarf eingeben. Anstelle der Beteiligung der zugrunde liegenden Aktien in der gedeckten Call-Strategie, die Alternative. Weiter lesen. Manche Aktien bezahlen jedes Quartal großzügige Dividenden. Sie haben Anspruch auf die Dividende, wenn Sie die Aktien vor dem Ex-Dividende halten. Weiter lesen. Um höhere Erträge an der Börse zu erzielen, ist es nicht nur notwendig, mehr Hausaufgaben für die Unternehmen zu tätigen, die Sie kaufen möchten, sondern auch ein höheres Risiko einzugehen. Eine allgemeinste Weise, das zu tun ist, Aktien auf Rand zu kaufen. Weiter lesen. Day-Trading-Optionen können eine erfolgreiche, profitable Strategie, aber es gibt ein paar Dinge, die Sie wissen müssen, bevor Sie starten mit Optionen für den Day-Trading. Weiter lesen. Erfahren Sie mehr über das Put-Call-Verhältnis, die Art, wie es abgeleitet wird und wie es als Contrarian-Indikator verwendet werden kann. Weiter lesen. Die Put-Call-Parität ist ein wichtiger Grundsatz für die Optionspreise, die Hans Stoll in seiner Studie "Die Beziehung zwischen Put - und Call-Preisen" erstmals im Jahr 1969 identifiziert hat. Die Prämie einer Call-Option impliziert einen gewissen fairen Preis für die entsprechende Put-Option Mit demselben Ausübungspreis und Verfallsdatum, und umgekehrt. Weiter lesen. Im Optionenhandel können Sie die Verwendung bestimmter griechischer Alphabete wie Delta oder Gamma feststellen, wenn Sie Risiken beschreiben, die mit verschiedenen Positionen verbunden sind. Sie sind bekannt als die Griechen. Weiter lesen. Da der Wert der Aktienoptionen vom Kurs der zugrunde liegenden Aktie abhängt, ist es sinnvoll, den beizulegenden Zeitwert der Aktie mit Hilfe eines sogenannten Discounted Cash Flows zu berechnen. Weiter lesen. Aus der WebArticles gt Investing gt Die Dividenden-Timing-Trading-Strategie Die Dividenden-Timing-Trading-Strategie Eine Methode für die Kombination von technischen und fundamentalen ist ein Handelssystem auf der Grundlage der Timing eines Aktien ex Dividende Datum. Dies maximiert Ihre Kapitalrendite durch Dividendenausschüttung, während Sie auch in und aus Positionen zu bewegen. Das Ex-Dividendendatum (auch Aufzeichnungsdatum genannt) ist der Tag, an dem die Aktionäre Dividenden verdienen. Wer die Aktie vor dem vorangekündigten Ex-Dividenden-Datum besitzt, erhält die Dividende, obwohl die tatsächliche Zahlung erst wenige Wochen später erfolgt. Wer nach diesem Datum Aktien kauft, verdient nicht die Dividende. Wenn das Ex-Dividendendatum erreicht ist, wird der Wert der Aktie wahrscheinlich fallen, um den Wert der auszuschüttenden Dividenden widerzuspiegeln. Also, wenn Sie Aktien zu kaufen, um Sie als den eingetragenen Eigentümer als der Ex-Dividende Datum zeigen, erhalten Sie die Dividende, aber Ihre Aktien werden im Wert reduziert werden. Der Aktienkurs wird auf Ex-Dividenden-Datum fallen, so dass der Schlüssel zu dieser Strategie ist, um außerordentlich starke Unternehmen zu pflücken, so dass der Aktienkurs eher als früher zurückprallen wird. Eine Strategie, die das Timing von solchen Käufen beinhaltet, ist eindeutig eine Handelsstrategie. Die Idee besteht darin, dass Sie die Dividende verdienen und dann so schnell wie möglich aussteigen. Da der Wert vor oder nach diesem Datum sinkt, müssen Sie die Strategie mit wenigen Handelsregeln ändern: Begrenzen Sie die Aktivität nur auf die stärksten Unternehmen. Eine Handelsstrategie wie diese sollte nicht auf einer stark volatilen Aktie versucht werden, da sie auf der Wahrscheinlichkeit beruht, dass der Preis nach dem Ex-Rückgang schnell wieder anzieht. Eine starke Nachfrage nach Aktien dürfte den Preisrückgang durch eine rasche Erholung ersetzen, der Rückgang wird nicht erheblich sein, da er lediglich die Dividende ausgleicht, die Strategie aber von der starken Nachfrage nach Aktien abhängt. Seien Sie bereit, Aktien zu halten, bis der Preis rebounds. Möglicherweise müssen Sie für einige Zeit auf Aktien zu halten, bis der Preis von der Drop auf Ex-Datum erholt. In der Theorie wird der Dividendeneffekt am Tag der tatsächlichen Ausschüttung vollständig ausbezahlt. Ohne andere Einflüsse auf den Aktienkurs sollte der Ex-Termin-Rückgang durch den Wert der gezahlten Dividenden abgeglichen werden. In Wirklichkeit aber sind viele andere Einflüsse im Spiel. Sie müssen in der Lage und bereit sein, Aktien zu halten, bis der Preis zurück kommt, weil das Timing wird nicht sicher sein. Einige Bestände können Wochen dauern, bis andere am nächsten Tag oder sogar am Ex-Tag zurückkommen. Dividenden in Teilaktien reinvestieren. Sie haben die Wahl, wenn Sie Aktien kaufen, um Dividenden in bar zu erhalten oder sie durch den Kauf zusätzlicher Teilaktien zu reinvestieren. Die Wiederanlage ist sinnvoll, weil (a) sie eine zusammengesetzte Rendite in der Dividende schafft und b) Sie in jedem Quartals-Ex-Termin ein und aus derselben Aktie ein - und ausschalten können, so dass die thesaurierenden Aktien zu Ihrem Gesamtportfolio-Wert und der Dividende beitragen Einkommen. Offset Rückgang mit Kauf einer Put an das Geld oder näher an sie, wenn praktisch. Eine andere Wahl ist, eine kurzfristige am-Geld zu kaufen, um den erwarteten Rückgang des Aktienkurses auszugleichen. Kurzfrist bedeutet, dass das Put in einer Angelegenheit von Tagen oder Wochen abläuft. Eine Put wird im Wert Punkt für Punkt mit einem Preisrückgang in der Aktie, sobald es im Geld ist zu erhöhen. Für einen Put bedeutet dies, dass der Preis niedriger sein muss als der Basispreis der Put. Dies wird in den Optionen zu Leverage und Manage Your Portfolio näher erläutert. Das Problem beim Kauf einer Put ist, ob man einen preislich günstig genug finden kann. Wenn die Put zu teuer ist, könnte es vollständig ausschütten Ihr Dividendeneinkommen, so dass die Strategie sinnlos. Dies funktioniert nur, wenn und wenn Sie einen marginalen Gewinn in der erhöhten Wert der Put zu einem niedrigeren Kurs der Aktie auszugleichen erreichen können. Wenn dies zu einem Nettoverlust führt, muss dieser Verlust niedriger sein als das Dividendeneinkommen. Die Dividenden-basierte Handelsstrategie nutzt das Timing einer fundamentalen (Dividende) zur Steigerung der kurzfristigen Erträge durch ein Handelssystem. Es kann außergewöhnliche Gewinne zu schaffen, wenn Sie das gleiche Kapital verwenden, um in und aus der Lagerhaltung Positionen zu bewegen. Timing Aktienpositionen zu ex-Dividenden Datum bedeutet, dass Sie die jährliche Rate jeden Monat anstelle von jedem Quartal zu verdienen. Dies bedeutet, dass Sie viermal die angegebene jährliche Dividendenrate verdienen können. Nehmen wir zum Beispiel an, dass Sie 5.000 haben, um in 100 Aktien von drei verschiedenen Aktien zu investieren, alle preislich über die gleichen und alle, die eine 2-prozentige Dividende jedes Jahr. Wenn Sie im Laufe eines Monats 100 Aktien der Aktie A vor dem Ex-Dividenden-Datum kaufen, dann im Break-Even oder einem kleinen Gewinn verkaufen, werden die Fonds freigegeben, um den Handel mit Aktien B, deren Ex-Dividende im zweiten Monat liegt, zu wiederholen. Die gleichen Schritte werden wiederholt, um in Lager C im dritten Monat zu bewegen. Drei Aktien konnten auf diese Weise für das Gesamtjahr ausgetauscht werden, wodurch die Dividendenrendite maximiert wurde. In diesem vereinfachten Beispiel schalten Sie eine 2-prozentige jährliche Rendite in eine viel höhere jährliche Rendite durch Timing Ihre Bewegungen. Die vierteljährliche Dividende, 0,5 Prozent, verdient jeden Monat durch Umzug Geld in und out of stock. Das vervierfacht die jährlichen Dividendenerträge auf 8 Prozent statt 2 Prozent. Ist diese Verbesserung das Risiko wert Für einen konservativen Investor mit Schwerpunkt auf Fundamentaldaten, könnte es nicht sein. Ein solcher Investor wird es wahrscheinlich vorziehen, ein qualitativ hochwertiges Unternehmen als langfristige Wertanlage zu finden, die eine überdurchschnittliche Dividende bezahlt und langfristig nur Aktien hält. Allerdings wird ein Händler, der bereit ist, größere Marktrisiken zu nehmen finden diese Timing-Strategie sehr attraktiv und wird eher bereit sein, es zu verfolgen. Wie bei jeder Handelsstrategie müssen die Unternehmen, die auf diese Weise Zeitdividenden verwendet haben, stark genug sein, um den Preis nach dem erwarteten Rückgang am Ex-Dividendenstichtag zu erholen. Die Strategie funktioniert nur, wenn die besten Aktien für die Strategie verwendet werden. Viele hochkarätige Unternehmen erbringen eine außerordentliche Dividende und machen diesen Ansatz vernünftig. Die folgende Tabelle zeigt ein Beispiel von drei Unternehmen, für die diese Strategie eingesetzt werden könnte. Dies ist nicht eine Empfehlung, in diese Unternehmen zu investieren, sondern nur ein Mittel, um zu zeigen, wie die Strategie funktioniert. Caption idattachment12784 alignaligncenter width559 Dividenden-Timing Strategiecaption Diese Strategie ergibt durchschnittlich 6,9 Prozent. Allerdings würde die tatsächliche jährliche Rendite, basierend auf halten jeden Halt für 30 Tage, würde: ATT vierteljährlich 1,75
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